Analyse financière et valorisation.

Pour les cabinets d’expertise comptable et les boutiques M&A

Déposez un FEC ou une liasse fiscale. Valo CapFi lit chaque écriture, retraite l’EBITDA, gère l’intragroupe et produit l’analyse de chaque mission, dans des fichiers liés entre eux.

  • 200 000 comparables
  • FEC ou liasse au dépôt
  • 5 livrables par dossier

Du dépôt au dossier, en dix étapes.

  1. Dépôt des pièces : Liasse, FEC ou grille CapFi
  2. Lecture du FEC : Tous les exercices, ligne à ligne
  3. Le Crible : Les écritures à retraiter
  4. EBITDA normatif : Le pont, retraitement par retraitement
  5. BFR, trésorerie, dette : De la valeur d’entreprise aux titres
  6. Groupe et intragroupe : Clôtures calées, flux neutralisés
  7. Score sur 10 : Chaque entité, chaque exercice
  8. Comparables et convergence : Les méthodes sur un seul axe
  9. Simulation et livrables : Leviers, agent, fichiers liés
  10. Actualiser le dossier : Le pont entre deux situations

Un dépôt, six usages.

Valeur argumentée

Plus de quatre approches croisées sur un seul axe, une fourchette défendable et le passage de la valeur d’entreprise à la valeur des titres.

Due diligence financière

Qualité des résultats et BFR normatif, chaque retraitement relié aux écritures qui le justifient. Le PowerPoint arrive avec des commentaires pré-remplis selon la mission.

Groupes et clôtures décalées

Plusieurs FEC, des exercices qui ne se terminent pas à la même date : les entités sont calées sur une même période et les flux internes neutralisés.

Capacité d’emprunt

CAF normative et montant empruntable, recalculé selon la durée, le taux et la couverture de la dette visée.

Plan d’affaires et leviers

Projection sur plusieurs exercices, leviers à simuler et alerte sur l’année où la marge tombe au plus bas.

Score et actualisation

Une note sur 10 par entité et par exercice. Le dossier s’actualise à l’arrivée de nouveaux comptes, avec le pont entre deux situations.

200 000 comparables, les plus proches en premier.

Pour chaque dossier, Valo CapFi cherche les opérations les plus proches par code NAF ou par verticale métier, par taille et par date, puis en tire un multiple argumenté. Chaque comparable retenu reste consultable.

  • 100 000 opérations en France, 100 000 à l’international
  • Rapprochement par code NAF ou par verticale métier
  • Médiane, quartiles et multiple retenu justifiés
  • Les fonds et industriels qui ont acheté ces comparables, à approcher

Chaque retraitement a sa preuve.

Le Crible balaie les comptes, propose les retraitements et écarte ce qui a déjà été compté. L’EBITDA normatif se reconstitue marche par marche, chacune reliée à ses écritures.

  • Dirigeant et loyers ramenés au marché
  • Charges et produits non récurrents isolés
  • Exercices incomplets annualisés
  • Doublons signalés et écartés

Les flux internes, neutralisés d’office.

Les entités sont calées sur une même période, même avec des clôtures décalées, et les flux internes sont neutralisés avant toute analyse.

  • Exercices décalés recalés sur la même période
  • Refacturations et ventes internes neutralisées
  • Un seul périmètre, prêt pour la valorisation
  • Poids des clients mesuré hors flux internes

Combien l’entreprise peut-elle emprunter ?

À partir de la capacité d’autofinancement normative, Valo CapFi calcule le montant empruntable selon la durée, le taux et la couverture de la dette visée.

  • CAF retraitée comme l’EBITDA
  • Durée, taux et DSCR paramétrables
  • Garde-fou sur la marge la plus basse du plan

Tirez un levier, la valeur répond.

Marge, rémunération du dirigeant, délai de paiement des clients, multiple retenu : chaque levier recalcule le pont jusqu’à la valeur des titres. Les chiffres soulignés répondent aux leviers, les autres sont mesurés et ne bougent pas.

Quatre contrôles automatiques.

Exercices incomplets annualisés : Un exercice de 11 mois ne fausse plus la marge.

BFR normatif : Méthode au choix et ajustement de prix calculé.

Seuil de matérialité calculé : Mesuré sur le dossier, jamais laissé à zéro.

Pont jusqu’aux titres : De la valeur d’entreprise à la valeur des titres, poste par poste.

Hébergé en France, sans format fermé.

Hébergé en France : Les données de vos dossiers restent en France.

Liasses lues en Europe : Les formulaires 2050 à 2059 sont océrisés en Europe.

Fichiers à vous : Les classeurs et présentations vous appartiennent, sans format fermé.

Testez sur un de vos dossiers.

Une démo sur un FEC ou une liasse de votre choix, avec notre équipe.